Holding ou société seule : comparaison chiffrée 2026 selon le bénéfice
Par Mohamed Aït El Kamel · mis à jour le · règles 2026
Une holding ne réduit pas l'impôt sur ce que vous percevez : les dividendes qu'elle vous verse sont imposés comme ceux que votre société vous verserait directement, et ses frais s'y ajoutent. Elle sert à investir hors de votre société d'exploitation la part du bénéfice que vous ne dépensez pas, sans payer au passage la flat tax de 31,4 % : avec 4 000 € de frais par an, elle laisse plus à investir que la distribution directe dès 12 739 € de dividendes remontés par an. Les exemples portent sur une SAS dont le président est salarié et sur une holding SAS.
Ce que change la holding
Une fois l'impôt sur les sociétés payé, le bénéfice de votre société peut y rester ou vous être distribué. Distribué, il supporte la flat tax : 12,8 % d'impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux, sauf option pour le barème.
Avec une holding, les dividendes de la société d'exploitation lui reviennent presque sans impôt grâce au régime mère-fille : seule une quote-part de 5 % entre dans ses revenus imposables. La holding peut investir cette trésorerie dans d'autres sociétés ou dans l'immobilier, ou vous la reverser : la flat tax est due à ce moment-là.
Exemple à 100 000 € de bénéfice
Une SAS verse à son président un salaire net de 36 000 € et dégage, après ce salaire, un bénéfice de 100 000 € avant impôt sur les sociétés. Le président est célibataire, sans enfant, et ses dividendes sont imposés à la flat tax. La holding est une SAS avec 4 000 € de frais par an.
| Poste | Société seule qui distribue tout | Société seule qui garde le bénéfice | Holding qui conserve tout | Holding qui reverse tout |
|---|---|---|---|---|
| Impôt sur les sociétés de la société d'exploitation | 20 750 € | 20 750 € | 20 750 € | 20 750 € |
| Dividendes versés par la société d'exploitation | 79 249 € | 0 € | 79 249 € | 79 249 € |
| Frais de la holding | — | — | 4 000 € | 4 000 € |
| Impôt sur les sociétés de la holding | — | — | 0 € | 0 € |
| Dividendes perçus par le président | 79 249 € | 0 € | 0 € | 75 249 € |
| Trésorerie conservée dans les sociétés | 1 € | 79 250 € | 75 250 € | 1 € |
| Revenu net du foyer | 87 185 € | 32 820 € | 32 820 € | 84 441 € |
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Seule la distribution directe augmente votre revenu de l'année : de 54 365 € après impôt et prélèvements sociaux.
Pour l'argent que vous laissez investi, le moins coûteux est de le garder dans la société d'exploitation : 79 250 € de trésorerie, contre 75 249 € dans une holding qui conserve tout. La différence est le montant de ses frais.
L'intérêt de la holding est ailleurs : la trésorerie sort de la société d'exploitation, n'est plus exposée aux risques de son activité et peut financer un autre projet sans passer par vous. Comparée à la distribution directe, elle laisse 20 884 € de plus à investir.
Une holding qui vous reverse tout vous laisse 2 744 € de moins que la société seule : elle n'a d'intérêt que pour l'argent qu'elle garde.
À 60 000 €, 100 000 € et 150 000 € de bénéfice
Mêmes hypothèses, bénéfice distribué en entier après impôt. Chaque colonne ouvre la holding qui conserve tout.
| Poste | Bénéfice de 60 000 € | Bénéfice de 100 000 € | Bénéfice de 150 000 € |
|---|---|---|---|
| Dividendes remontés à la holding | 49 249 € | 79 249 € | 116 749 € |
| Impôt sur les sociétés de la holding | 0 € | 0 € | 276 € |
| Trésorerie de la holding | 45 249 € | 75 249 € | 112 473 € |
| Trésorerie de la société seule qui garde le bénéfice | 49 250 € | 79 250 € | 116 750 € |
| Mêmes dividendes perçus directement, nets | 33 785 € | 54 365 € | 80 090 € |
| Frais annuels de holding au-delà desquels la distribution directe laisse plus | 15 464 € | 24 884 € | 36 659 € |
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L'avance de la holding sur la distribution directe, c'est la flat tax évitée, moins ses frais et son impôt sur les sociétés : elle grandit avec les dividendes remontés. Les frais qui l'annulent passent ainsi de 15 464 € par an à 36 659 €. À 150 000 € de bénéfice, la quote-part de 5 % dépasse les frais et la holding paie 276 € d'impôt sur les sociétés.
À partir de quand une holding vaut ses frais
Avec 4 000 € de frais par an, la holding laisse plus à investir que la distribution directe dès 12 739 € de dividendes remontés par an. Ce qui compte n'est donc pas le bénéfice de la société, mais la part que vous voulez investir hors d'elle chaque année.
La flat tax n'est pas supprimée : elle est due le jour où la holding vous verse des dividendes. D'ici là, c'est la somme avant flat tax qui est investie.
Ce que le calcul ne prend pas en compte
- Les années suivantes : flat tax due quand la holding vous reverse sa trésorerie, revenus de ses placements, report de son déficit.
- Les SARL et EURL : la part des dividendes du gérant au-delà de 10 % du capital, des primes et des comptes courants y est soumise aux cotisations sociales, ce qui change la comparaison.
- La vente de la société d'exploitation par la holding, l'intégration fiscale, les holdings animatrices.
- Les sociétés à plusieurs associés et les réserves des exercices antérieurs.
Pour votre propre situation : ouvrez l'exemple de la holding dans le simulateur et remplacez les montants par les vôtres.
Sources
Simulation indicative, sans valeur de conseil : montants annuels arrondis à l'euro, calculés par le simulateur avec les règles 2026. Faites valider votre situation par un expert-comptable.